央行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿，对第三方支付工具做了严格规定，舆论口诛笔伐，认为此举是大步倒退，也有人给央行喊冤，认为我们实在是没能理解央行的良苦用心。
理财达人们要问的是：央行意见稿会影响招财宝、变现通这类理财产品吗?
想要高收益，刚买了定期理财产品又偏偏着急用钱，遇到这种让人挠头的事情，不少人要在心里掂量一下。余额宝类的产品赎回倒是灵活，但收益已经惨不忍睹。那么，就没有两全其美的理财方式吗?当然有，招财宝和变现通就是为了解决流动性和高收益之间矛盾而创造的产品。
很多人都体验过了招财宝，招财宝是阿里旗下的金融信息服务平台，用户可以通过招财宝平台直接购买理财产品，也可以经银行和保险公司担保向中小企业借出资金。
变现通则是宜信旗下互联网金融服务平台投米网推出的二级交易市场，目的就是解决投资人在P2P平台持有资产但无法及时变现的痛点。
变现通和招财宝的模式有些类似，即投资人获得流动性的实质是通过平台申请了一笔借款，借款期限从获得资金日至原有理财产品到期日，借款利率由用户自行设定，投资人通过平台将借款需求发布出去，有购买意向的出借人可以在平台完成出借，从而使投资人的资产得以变现。
但两者也有明显区别，让我们对比一下：
首先，央行意见稿只限制了账户余额理财，但没有限制网银，对招财宝和变现通影响不大。此外宜信和中信银行联手打造“安心账户”，进行资金结算监督合作，通过银行进行资金监管，使平台的自有资金和客户资金做好分离，最大程度地保护客户的资金安全。
仔细分析意见稿，央行的意图是第三方支付回归“小额便民”支付，同时减少备付金规模和沉淀。因此，对招财宝、基金销售这样的理财平台，最大影响在于20万的额度。按照意见对综合性账户的规定，理财账户的余额付款交易年累计应不超过20万元，当然如果通过网银是不受限制的。
再比较收益，变现通的收益明显高于招财宝。招财宝3个月内的可预约理财产品收益率为4.51%，而在变现通平台40天左右的产品预期收益率可以达到7%以上;同样，在招财宝购买期限为12-24个月的产品，预期收益率约为6.9%，而在变现通平台500天左右的产品的预期收益率基本可以达到9.5%，甚至10%以上的也不少见。
再从用户引流方面来看，招财宝对接的是支付宝数亿用户，相对其它理财类产品有着明显优势，这从招财宝上线一年交易额即突破千亿元就可看出。而变现通背靠全球最大的P2P公司宜信，用户基础也是不可小觑。目前看来理财类APP普遍引流困难，不是像招财宝和变现通这样背靠大树的小玩家恐怕很难从烧钱抢用户的大战中幸存下来。
从产品设计的角度来看，招财宝设置了“预约”这样有趣的购买模式，用户可以主动设置预期年化收益率以及投资周期，系统寻找合适的标的进行匹配。而变现通则专门为投资人更好的规划投资计划、收获更高收益推出了“抢标指数”，这一指数是通过大数据算法，通过对变现通二级市场上好标的供应量与用户投资能力与意愿进行预测，从而得出一个对应的统计指标，以反映当日的抢标难易程度，反映了当日市场上好标数量以及抢标激烈程度等综合信息。该指标数值波动范围为0-100，数值越高，抢标越难。
总体而言，作为理财类产品，要么像招财宝一样守住数亿用户入口，要么像变现通一样追求更好的用户收益和更丰富的玩法，不然监管政策收紧之下恐怕难免被波及。
