昨日，最高法发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(下文称《规定》)。该规定继互金指导意见之后进一步明确了P2P的定位：信息中介。也就是说，P2P平台不能碰触资金，资金应托管在第三方。与此同时，也明确指出平台不提供担保，也不做风险兜底。
业内专家指出，《规定》对P2P网贷行业将带来重大的影响。该规定不仅进一步保障了投资人的合法权益，对P2P平台“去担保化”的进程也给予了实质性的推动。
在采访中，国内知名P2P平台永利宝CEO余刚指出，虽然《规定》强调P2P是不承担担保的中介性行业，但对平台自愿承担责任予以担保的做法也予以了肯定。这将进一步拉开正规平台与违规平台之间的差距，对于那些实质没有担保却宣称有担保的平台也是一种约束，对投资人和正规平台来说都是一件好事儿。
同时，《规定》也为投资人选择P2P平台指明了方向，投资人可以将《规定》中的原则作为选择平台时的参考指标。例如平台资金是否由第三方托管。余刚介绍说，永利宝与新浪达成第三方达成资金托管协议，出借人资金全部交给新浪托管，坚决不触碰资金池，不搞自融及非法集资。永利宝的定位就是撮合，且只撮合中低风险与稳定回报(年化收益约8%-16%)的融资交易，这与顶层设计的精神是非常契合的。
提到担保，余刚这样告诉记者，为降低投资人风险，永利宝在交易过程中引入了各类相关金融机构，例如如保险公司、持有牌照的小额贷款公司、典当行、大型国有以及高信用等级民营融资性担保公司、知名投资公司等作为担保人，从源头上降低项目还款风险。同时也明确提出“一旦发生违约，由担保机构启动代偿机制，为项目到期还款提供保障。”按照《规定》法条来看，P2P只充当“信息中介”角色即可。而永利宝之所以这样做，目的就是为投资人提供一个安全、健康的投资环境。
此外，《规定》对“两线三区”给出了更加明确的解释：24%以下的法律支持投资人的合法权利，超过36%的法律支持借款人要求返还的权利。就此，余刚提醒投资人，在选择P2P平台时，不要盲目追求高回报率。超过规定的收益并不受法律保护，出现问题自然是维权无门。同时，他补充说道，“永利宝目前年化收益率在7%~16%，位于法律的保护区间。目前P2P网贷行业综合收益率在13.58%，遇到收益过高的平台，投资人一定要持谨慎态度。”
业内专家指出，《规定》的出台会给正处于洗牌期的P2P行业带来又一次冲击，但这场冲击波却能使绝大多数投资人受益，同时也能促使正规的P2P平台脱颖而出。尽管或将经历前所未有的阵痛期，但是突破黑暗，重现光明之时，P2P势必会破茧成蝶重获新生。
